Maailman kahdeksas ihme: Tämän takia korkoa korolle -ilmiö on niin tärkeä

Korkoa korolle -ilmiötä kutsutaan maailman kahdeksanneksi ihmeeksi, eikä suotta. Jo Albert Einstein luonnehti tätä seuraavalla tavalla: ”Korkoa korolle on maailman kahdeksas ihme. Joka sitä ymmärtää, tienaa sen. Joka ei ymmärrä, maksaa siitä.” Tämä tarkoittaa yksinkertaistettuna sitä, että pääomalle kertynyt tuotto – eli vaikkapa osakkeen arvonnousu ja osingot – kasvaa korkoa alkuperäisen pääoman lisäksi. Sijoittamisen pitkä aikaikkuna toimii parhaana ystävänäsi. Mitä pidempään sijoitat, sitä enemmän ehdit hyötyä korkoa korolle -ilmiöstä.

Tähän ilmiöön kiteytyy sijoittamisen tuotto-odotukset ja mikä parasta, niihin voi itse vaikuttaa omilla valinnoillaan. Erityisen voimakas ilmiö on rahastoilla, jotka voivat sijoittaa saamansa osingot täysimääräisesti takaisin maksamatta välissä veroa. Tällä on suuri vaikutus tuottoon pitkässä juoksussa. Tämä sama etu on osakesäästötilillä eli siellä osingoista maksetaan verot vasta sitten, kun tililtä nostetaan rahaa.

Otetaampa pari kuvitteellista esimerkkinä, joilla havainnollistaa ilmiön vaikutusta. Kaikissa esimerkeissä käytetään tuotto-oletuksena Helsingin pörssin keskimääräistä 7 %:n vuosituottoa. Tämä ei tarkoita sitä, että tuotto on tasaisesti jokaisena vuonna sama, vaan se vaihtelee vuosittain. Välillä mennään alas, välillä taas reilusti ylös, mutta kun tarkastellaan tarpeeksi pitkää aikaikkunaa, on keskituotto ollut tuon 7 prosenttia. Mitä pidempi sijoitushorisontti, sitä varmempi tuotto. Mennyt ei ole tae tulevasta, mutta tarkastellaan näitä esimerkinomaisesti.

Vanhemmat sijoittavat lapselleen Emmalle 138 €/kk kuluttomaan indeksirahastoon. Tämä tekee kolmessa vuodessa yhteensä 4968 € eli se jää alle 5000 euron rajan, jota lain mukaan saa verotta toiselle kolmen vuoden aikana lahjoittaa. Tosin molemmat vanhemmat voivat lahjoittaa saman 138 €/kk ilman veroseuraamuksia, joten summan voi halutessaan myös tuplata. Keskitymme tässä esimerkissä kuitenkin siihen, että pelkästään yhden vanhemman panos riittää. Vanhemmat aloittavat säästämisen heti lapsen synnyttyä ja jatkavat siihen asti, kun Emma täyttää 18 vuotta ja saa tilin hallintaansa.

Vanhemmat sijoittavat 18 vuoden aikana yhteensä 29 808 €, joka vuosituotto-odotuksen ja korkoa korolle -ilmiön myötä nousee säästämisaikana 58 415 €:oon. Summa siis lähes tuplaantuu.

Emma ei itse laita rahastoon tämän jälkeen enää lantin lanttia, mutta pitää siitä myös näppinsä visusti erossa, vaikka ”helppo raha” välillä houkuttelisikin. Emma jää aikanaan eläkkeelle 70-vuotiaana ja käy kurkkaamassa sijoitustilinsä saldoa. Hän on vetäistä aamukahvit väärään kurkkuun, kun huomaa summan olevan lähes kaksi miljoonaa!

Entäs, jos Emma olisikin heti työelämään päästyään, sanotaan vaikka 24-vuotiaana, jatkanut itse sijoittamista. Kuuden vuoden tauon eli Emman ikävuosien 18–24 aikana potti olisi kasvanut itsestään 87 665 €:oon ilman lisäsijoituksia ja tästä Emma jatkaa sijoittamalla 300 €/kk kolmenkymmenen vuoden ajan eli 54-vuotiaaksi. Tällöin saldo on kasvanut jo yli miljoonaan ja halutessaan Emma voi jäädä elelemään leppoisasti passiivisilla tuotoilla. Jos Emma jatkaisi sijoittamista 70-vuotiaaksi, eli vielä 16 vuotta lisää olisi potti kasvanut jo 3,1 miljoonaan. Näin toimii korkoa korolle -ilmiö ja aika on sijoittajan paras ystävä. Toki myös tuottoprosentti on merkittävässä roolissa.

Nyt varmasti ajattelet, että hitto vie, voin tehdä lapsestani eläkemiljonäärin, mutta entäs minä itse? Otetaan toinen esimerkki.

Miina on 35-vuotias uraohjus, joka viihtyy hyväpalkkaisessa työssään. Miina matkustelee perheen kanssa ja ostelee surutta vaatteita, laukkuja, mitä milloinkin. Hänelle on kertynyt tilille 30.000 €, mutta sijoittaminen tuntuu vaikealta ja pelottavaltakin. Nyt Miina kuitenkin havahtuu ja haluaa päästä hyötymään korkoa korolle -ilmiöstä. Miina tekee sijoitussuunnitelman, avaa osakesäästötilin ja valitsee sinne osinko-osakkeita 20.000 €:lla. Arvo-osuustilille hän puolestaan alkaa säästää kuluttomaan indeksirahastoon laittamalla sinne vuoden aikana ajallisesti hajauttaen 5000 €. Loppu 5000 € jää vielä tilille puskuriksi.

Tämän 25.000 € alkusijoituksen lisäksi Miina päättää alkaa sijoittaa 700 €/kk. Katsotaampa sitten, miten Miinalle käy.

55-vuotiaana eli 20 vuoden säännöllisen sijoittamisen jälkeen Miinan sijoitussalkku on kasvanut 454 000 euroon, josta omaa pääomaa on 193 000 € ja loput – reilusti yli puolet – on tuottoa. Varsin kannattavaa siis!

Otetaan vielä kolmas esimerkki viisikymppisestä Maijasta. Maijakaan ei ole ennen säästänyt eikä sijoittanut, mutta onnekseen hänellä on juuri saanut asuntolainan maksettua, joten nyt hänellä on velaton omistusasunto ja pienet asumiskulut. Maija alkaa sijoittaa 1000 €/kk taatakseen mukavat eläkepäivät. Maijan eläkeikä on 66 vuotta, joten aikaa sijoittamiseen on 16 vuotta. Eläkepäivien koittaessa Maijan salkun saldon on 347 215 €, josta tuottoa on reilu 155 000 €.

Älä kysy itseltäsi, onko sinulla varaa sijoittaa, vaan kysy sen sijaan: onko sinulla varaa olla sijoittamatta? Paras sijoituspäätöksesi on aloittaa sijoittaminen. Tänään.